Überblick über die Kryptoindustrie 2025: wichtige Trends und Marktanalysen

Im Jahr 2025 erlebte der Kryptowährungsmarkt erhebliche Schwankungen und beendete das Jahr mit einem Rückgang der Gesamtkapitalisierung, aber mit starken Fortschritten in den Segmenten Stablecoin und Derivate.

Diese Analyse basiert auf CoinGecko-Daten und berücksichtigt die Auswirkungen makroökonomischer Faktoren, von der Geldpolitik bis zu geopolitischen Ereignissen.

Marktkapitalisierung der Kryptowährungen im Jahr 2025: ein Rückgang um 10 %

Der Markt war sehr volatil und verzeichnete den ersten jährlichen Rückgang seit 2022. Der stärkste Rückgang erfolgte im vierten Quartal aufgrund externer Schocks, einschließlich der Ankündigung umfangreicher Zölle, die zu Massenliquidationen führten.

Die maximale Kapitalisierung erreicht 4,4 Billionen Dollar Mitte des Jahres, doch Ende Dezember stabilisierte sich der Markt bei 3,0 Billionen Dollar. Das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen erreichte seinen Höhepunkt in 161,8 Milliarden DollarDies deutet darauf hin, dass die Händler bei starken Marktbewegungen aktiver sind.

Einer der wichtigsten Auslöser für die Korrektur war eine Rekordliquidation am 10. Oktober 2025 im Wert von rund 19 Mrd. USD, die den Druck auf den Markt deutlich erhöhte.

Bitcoin: Korrektur, Aufzeichnungen und institutionelles Interesse

Bitcoin als wichtigster Vermögenswert des Marktes beendete das Jahr im Minus, obwohl er in diesem Zeitraum neue historische Höchststände erreichte. Dieses Ergebnis stand in deutlichem Gegensatz zu früheren Wachstumszyklen.

Der Preis von BTC fiel um 6,4% für das Jahr, während der Markt einen kurzfristigen Höhepunkt im August und eine ernsthafte Korrektur nach den Ereignissen im Oktober erlebte. Trotzdem blieb die institutionelle Präsenz stark, da Unternehmen mit digitalen Vermögenswerten (DATCos) über 1 Million BTC anhäuften, was mehr als 5 % des Gesamtangebots entspricht.

Dieser Ansatz unterstreicht den langfristigen Glauben an den Bitcoin als strategische Reserve, auch wenn er kurzfristig unter Druck steht.

Traditionelle Vermögenswerte versus Krypto: Gold und NASDAQ-Wachstum

Traditionelle Anlagen haben 2025 deutlich besser abgeschnitten als Kryptowährungen, was eine klare Divergenz der Entwicklungen zeigt. Dies ist auf die weltweite Nachfrage nach Schutzinstrumenten in Zeiten der Unsicherheit zurückzuführen.

Im Jahr 2025 stieg der Goldpreis um 62,6% aufgrund aktiver Käufe durch die Zentralbanken, und der NASDAQ-Index legte aufgrund des Tech-Booms um 20,5 % zu. Gleichzeitig beendete der Bitcoin das Jahr mit einem Minus von 6,4 %, ebenso wie der US-Dollar und der Ölpreis, die ebenfalls eine negative Dynamik aufwiesen.

Diese Zahlen erklären, warum viele Anleger im Jahr 2025 begannen, ihre Portfolios aktiver zu diversifizieren und Kryptowährungen mit klassischen Instrumenten zu kombinieren.

Unternehmen mit digitalen Vermögenswerten: die Rolle der institutionellen Anleger

Institutionelle Akteure haben ihre Positionen in Kryptowährungen trotz der Preisschwankungen deutlich ausgebaut. Ihre Aktivität ist zu einem der stabilisierenden Faktoren des Marktes geworden.

Gesamtinvestition erreicht 49,7 Milliarden Dollarwobei die Hälfte davon im dritten Quartal in einer relativ optimistischen Stimmung zustande kam. Anfang 2026 erreichte ihr Krypto-Vermögen 134 Mrd. USD, darunter mehr als 1 Mio. BTC und erhebliche Mengen an ETH.

Besonders aufschlussreich war das vierte Quartal, als die Unternehmen im Herbst zu aggressiven Rückkäufen von Aktien und Vermögenswerten übergingen, was von strategischem Denken zeugt.

Stabile Münzen: Rekordkapitalisierung und Hauptrisiken

Stablecoins haben ihren Status als das stabilste und am schnellsten wachsende Segment gefestigt und bieten Liquidität und Kapitalschutz in einem volatilen Umfeld.

Die Kapitalisierung hat ihren historischen Rekord aktualisiert, was auf die Integration in traditionelle Finanz- und Ertragsprodukte zurückzuführen ist. Zum Beispiel, PYUSD von PayPal um 48,4 % auf 3,6 Mrd. $, während USDe von Ethena 57,3 % aufgrund von Abweichungen von der Kopplung verloren.

Diese Fälle veranschaulichen sowohl die Chancen als auch die Risiken im Stablecoin-Segment.

Prognosemärkte: eines der dynamischsten Segmente des Kryptomarktes

Prognosemärkte haben sich zu einem der am schnellsten wachsenden Bereiche entwickelt und locken Nutzer mit der Möglichkeit, auf reale Ereignisse zu wetten.

Das Handelsvolumen stieg von 15,8 Mrd. USD im Jahr 2024 auf 63,5 Mrd. USD und bestätigte damit eine deutliche Erholung des Marktes. Zu Beginn des Jahres wurde der Markt dominiert von Polymarktwährend im vierten Quartal Kalshi stärkte seine Position durch die Übernahme 39,6% Markt.

Eine eigene Plattform zeichnet sich aus Stellungnahme auf BNB-Kettedie im Dezember dank eines Belohnungssystems ein Handelsvolumen von rund 7 Milliarden Dollar erreichte, was die wachsende Attraktivität dezentraler Lösungen zeigt.

Unbefristete Verträge an zentralen Börsen: Rekordvolumen

Unbefristete Kontrakte an den Zentralbörsen behielten trotz aller Marktturbulenzen ihre Führungsposition in Bezug auf Volumen und Liquidität.

Der Gesamtumsatz erreichte einen historischen Höchststand von 86,2 Billionen Dollar und erreichte im Oktober seinen Höhepunkt. MEXC belegte den zweiten Platz und überholte OKX und Bybit, und KuCoin überschritten 1 Billion. Diese Dynamik unterstreicht die Widerstandsfähigkeit der führenden Plattformen und die Verschärfung des Wettbewerbs.

Ewige Verträge an dezentralen Börsen: der DEX-Boom

Die dezentralen Perpetuals haben einen regelrechten Boom erlebt und durch Transparenz- und Anreizprogramme Aufmerksamkeit erregt.

Die Top 10 DEX erreicht 6,7 Billionen Dollarmit einer starken Beschleunigung im vierten Quartal (+80,8 %). Der Anteil von DEX am CEX stieg auf 7,8 %. Die führenden Unternehmen waren Hyperliquid, Feuerzeug und Asterwo die Volumina 2,9 Billionen Dollar erreichten, was hauptsächlich auf Airdrops und Liquiditätsgebühren zurückzuführen ist.

Übergang zu einer reifen Kryptowirtschaft: Ergebnisse des Jahres 2025

Die Ergebnisse des Jahres 2025 zeigen, dass der Kryptomarkt allmählich die Hype-Zyklen hinter sich lässt. Trotz des Rückgangs der Kapitalisierung und der hohen Volatilität hat die Branche Widerstandsfähigkeit und die Fähigkeit bewiesen, sich an externe Hindernisse anzupassen. Die wachsende Rolle von Stablecoins, die Aktivität institutioneller Akteure und Rekordvolumina bei Derivaten deuten darauf hin Stärkung der finanziellen Infrastruktur.

Neue Bereiche wie Prognosemärkte und dezentralisierte unbefristete Verträge haben ein schnelles Wachstum und eine hohe Liquidität gezeigt, wodurch sich der Schwerpunkt von der Spekulation auf die praktische Nutzung verlagert hat.

Insgesamt bestätigt der Bericht 2025 von CoinGecko, dass der institutionelle Rahmen stärker wird, die Infrastruktur skaliert und die Kryptowirtschaft in eine Phase der systemischen Entwicklung eintritt. Aus diesem Grund ging das Jahr 2025 als der Moment in die Geschichte ein, in dem der Kryptomarkt endgültig aufhörte, ein Nischenexperiment zu sein.

Quelle: CoinGecko